靳生玺

 　众所周知，全球内存芯片市场总是呈现出繁荣和萧条的往返循环。在过去几年里，三星受此定律的影响，渡过了一段艰苦的时间。但三星的总裁Hwang Chang Gyu坚持认为，业内的这一规律正在发生的戏剧性的变化。

　　得益于数码产品的火爆，三星和其它厂商不再过分依赖于笔记本和台式机的销售来推出内存芯片的增长。Hwang Chang Gyu称："现在，移动和消费电子产品是内存需求新的增长点。"

　　在数码领域，诸如苹果的iPod和其它音乐播放器、数码相机、视频摄相机、游戏机和手机等对大容量、高质量的音频和视频娱乐产品需求旺盛。他们需要NAND闪存芯片进行存储，需要DRAM更快地处理声音和移动图片。

　　因此，三星较其它厂商来说，处于更为有利的地位。这是因为，三星控制着全球近三分之一的DRAM市场和约一半的NAND市场份额。

　　这两种内存芯片的增长都呈现出良好的态势。据Gartner　 Dataquest组织预测，今年全球DRAM销售增长14%，达到了287亿美元。而NAND销售增长29%，达到了1540亿美元。2008年， DRAM的收入为3780美元，而NAND的收入为2120亿美元。当然，内存芯片也会受业内价格波动的影响。Gartner预测，NAND闪存平均销售 价格今年将下降56%，明年仍然如此。但在2005－2010年期间，NAND产品的需求仍会翻两倍。

　　为了适应这一形势，芯片厂商必须大幅度下降生产成本，以弥补价格下降带来的不足。过去传统的做法是，DRAM厂商必须每年降价30%，以维持利润。比 如，NAND芯片，尽管还处于成长阶段，但成本每年却在下降一半。三星高管称："我们对NAND价格的下降并不感到担心，因为我们需要降低价格去开发新市 场。"

　　三星通过向新的、更先进的芯片产品和研发方面的大量投资，确保了竞争的领先地位。今年，三星设备开发投资为60亿美元，研发投资约为28亿美元，只有 一小部分用于非内存芯片投资。这种强大的投资力度确保了三星内存芯片的利润维持在30%。在过去的三年间，三星每年的利润至少为40亿美元，分析师预测， 在未来的三年内，三星的芯片利润仍会保持在这一水平。

　　设想一下，当价格实际上涨时，DRAM厂商的利润会有多大。2006年前8个月，三星就是这种情况。韩国投资和证券组织的分析师Michael Min称："这对内存芯片厂商来说绝对是极为兴奋的事"。与去年头3个月相比，今年第一季度DRAM产品的价格只下降了3.9%。而过去，平均的下降幅度 为9.2%。

　　如果你从今年开始分析这一趋势，DRAM的价格实际上是上涨的。522M的DRAM芯片价格从今年1月的4美元上涨到了8月份的4.9美元， 而9月份则接近了5美元。这种价格的上涨，部分原因是去年三星与苹果达成的合作协议。

　　苹果音乐播放器使用NAND芯片存储音乐，取代过去的硬盘。这就极大地推动了NANA芯片的销售，NAND芯片电量更低，也使开发成本下降，这会导致了产品需要的增长和价格的下降。

　　这也导致一些内存厂商由DRAM生产线开始向NAND过渡。两年前，闪存芯片市场，主要由三星和东芝控制。现在，韩国的Hynix和Micron Technology也加入其中。

　　IDC组织的分析师Kim Soo Kyoum预测："在内存芯片市场，由DRAM和NAND之间的转移就是一声博弈。"业内分析师指出，一旦利润的差距拉大，内存芯片厂商可能会在生产 DRAM和NANA产品之间来回。"这可能会减轻DRAM芯片价格波动带来的影响，我认为，在可预见的未来，DRAM市场收入不会出现20－30%的大幅 度下降。"

　　过去，DRAM芯片主要用于电脑，以确保在缓冲中复杂的程序和大量的数据存储。三星高管称："DRAM的需求如引强劲，我们只满足了市场70%的需求量。"

　　游戏机也是推动内存芯片增长的一个主要动力。今年，三星的显卡芯片销售首次突破了10亿美元。目前，三星的显卡芯片支持索尼的PS3、微软的Xbox 360等，并为任天堂的Wii游戏机提供DRAM产品。三星称，今年全球游戏机市场DRAM的销售将占DRAM总销售量的10%，而明年则达到15－ 20%。去年，这一数字仅为3%。

　　当然，并非所有的DRAM厂商都从目前的芯片增长中美元获利。只有那些能提供先进技术和大容量，可以用于游戏机、手机和高端服务器的定制化芯片产品才 能从中获得巨大的回报。据美林证券组织分析，今年第二季度，三星的内存业务增长了32%，而韩国Hynix则为23.2%，Micron为3.6%，日本 的Elpida为9.9%，Qimonda为10.2%。

　　为了确保业内的领先优势，三星于今年9月推出了新的32G的NAND芯片，采用Charge Trap闪存架构，这种技术可以使芯片厂商在1/3000的头发上打印电路。韩国投资和证券公司的Min称："这是一个了不起的突破，它使三星能从版权税 收中获得额外的收入。"

　　内存芯片厂商要调整50纳米以上的先进芯片生产线，也面临很大的困难。但新的技术使三星达到了40纳米的技术水平。使用更小的处理技术，意味着单个芯片面临的缩小，也就是说每个晶片可以切割更多的芯片，这使芯片价格就更低了。

　　如果未来的市场前景看好，也面临其它的问题。Gartner组织谨慎地分析，未来仍有许多的不确定因素。微软Vista的一再跳票，使DRAM产量过剩。除非移动电子产品能继续保持NAND的需求增长，内存芯片厂商可能会收缩NAND生产，而增加DRAM的生产。

　　但三星仍对未来表示乐观，Hwang坚持认为随着移动电视以及其它便携娱乐产品的流行，NAND厂商不会收缩NAND生产，而转向DRAM生产。在过 去的七年里，三星的NAND产量增长了一倍，并一直领导着潮流。如果情况如其所言，内存芯片销售可能会再次引向另一个方向：上涨。